Методика расчета лизинговых платежей

Под общим названием «лизинг» обычно понимается: лизинг, хайринг и рентинг, соответственно долгосрочная, среднесрочная и краткосрочная аренда машин и оборудования. Объект лизинга — любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по установленной классификации к основным средствам, а также программные средства и рабочие инструменты, обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных средств. Объект лизинга является собственностью лизингодателя в течение договора лизинга. Лизингодатель — юридическое лицо, передающее по договору лизинга специально приобретенный для этого за счет собственных или заемных средств объект лизинга. Лизингополучатель — субъект хозяйствования, получающий объект лизинга во временное владение и пользование по договору лизинга. Поставщик — промышленная строительная или торговая организация, продукция которой выбрана лизингополучателем. Кроме того, в лизинговой сделке могут участвовать банк и брокер. Банк финансирует лизинговую операцию. Брокер предприятие, специализирующееся на посреднических операциях организует весь комплекс лизинговой сделки, «связывает» всех ее участников. В зависимости от условий возмещения лизингодателю лизингополучателем затрат и перехода права собственности на объект лизинга от лизингодателя к лизингополучателю, лизинг подразделяется на: финансовый и оперативный и несколько форм их реализации. При финансовом лизинге лизинговые платежи в течение договора лизинга, заключенного на срок не менее 1года, возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75% его первоначальной стоимости, независимо от того, будет ли сделка завершена выкупом объекта лизинга лизингополучателем, его возвратом или продлением договора лизинга на других условиях. При оперативном лизинге лизинговые платежи в течение договора лизинга возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере менее 75% его первоначальной стоимости. По истечении договора лизинга, лизингополучатель возвращает объект лизинга лизингодателю, в результате чего он может передаваться в лизинг многократно. Виды и формы лизинга приведены в табл. Имущество остается у лизингополучателя Оперативный Стоимость имущества возвращается частично. Имущество возвращается лизингодателю 1. Внутренний Субъект лизинга — резидент страны 2. Международный Часть субъектов лизинга — нерезиденты страны 3. Начальный Объект лизинга новый 4. Остаточный Объект лизинга был в эксплуатации 5. Стандартный Лизингодатель выступает собственником лизингового имущества 6. Возвратный Собственник продает имущество лизингодателю и становится лизингополучателем Оперативный лизинг в возвратной форме не практикуется 7. Раздельный Частичное финансирование особо крупных лизинговых сделок лизингополучателем 8. Сублизинг Передача части имущества лизингополучателем по договору сублизинга другому лизингополучателю 9. Чистый Техническое обслуживание объекта лизинга осуществляет лизингополучатель 10. Мокрый Техническое обслуживание, ремонт, страхование, услуги по эксплуатации, поставка сырья, подготовка персонала, реклама и другие услуги оказываются лизингодателем Лизинговая сделка сопровождается следующими документами: лизинговым контрактом, заключаемым между лизингодателем и лизингополучателем, контрактом купли-продажи, отражающим общие условия поставки роль этого контракта может выполнять наряд на поставку, направляемый лизингодателем фирме-поставщикупротоколом приемки, свидетельствующим о фактической поставке оборудования, его монтаже и вводе в эксплуатацию без претензий к поставщику. Он подписывается всеми участвующими в лизинговой операции сторонами. Лизинговый договор вступает в силу с даты ввода оборудования как объекта лизинговой сделки в эксплуатацию. Данный документ может предусматривать различные варианты оплаты лизинговых услуг: платеж с фиксированной общей суммой; платеж с авансом; неопределенный платеж. Преимущества лизинга для продавца по сравнению с обычной куплей-продажей: средство активного маркетинга; установление канала обратной связи; форсирование темпов обновления продукции; возможность на время избавиться от неиспользуемого оборудования; удобство расчета; снятие риска возможного неплатежа; возможность получить финансовые ресурсы, не прибегая к услугам финансовых организаций; эффективная реклама; увеличение объемов продажи за счет повышения спроса на вспомогательное оборудование. Преимущества лизинга в сравнении с покупкой машин и оборудования на средства, полученные взаймы в результате обычной кредитной операции для пользователя: возможность будущего переоснащения производства; возможность проведения ускоренной амортизации машин и оборудования, а затем его покупки по низкой остаточной стоимости; приобретение арендатором инвестируемого товара с финансированием; выбор срока действия и вида контракта с учетом потребностей арендатора; предоставление арендатору на выгодных условиях 100% финансирования с привлечением средств со стороны; учет арендной платы по статьям текущих расходов; простота калькуляции; расширение возможностей предприятия в получении кредитов; небольшой первоначальный взнос за приобретенное оборудование; начало начисления арендных платежей после запуска оборудования; увеличение возможностей мелких предприятий по приобретению оборудования; высвобождение финансовых средств для других инвестиций, гибкое финансирование; повышение гибкости производственных программ; организация снабжения запасными частями; получение налоговых льгот; комплектность лизинговых услуг. Величина, причитающихся лизингодателю амортизационных отчислений рассчитывается по формуле:где А — амортизационные отчисления; Сб — балансовая стоимость техники; На — норма амортизационных отчислений; Т — срок действия лизингового соглашения. Расчет величины платы за используемый кредитный ресурс:где Пкд — плата за пользование кредитным ресурсом; Кр — величина кредитного ресурса, привлекаемого для проведения лизинговой операции; Е — процентная ставка за пользование кредитом. Величина кредитного ресурса определяется по формуле:где Сн — стоимость техники на начало года; Ск — стоимость техники на конец года; Т — количество лет, на которое заключено лизинговое соглашение. Расчет величины комиссионных выплат:где Пк. С учетом налога на добавленную стоимость: Расчет периодических лизинговых взносов: — при годовой уплате взносов:— при ежеквартальной выплате взносов:— при ежемесячной выплате взносов:. Методика расчета лизинговых платежей Лизинг- это форма кредита в виде долгосрочной аренды основных средств. Виды лизинга представлены на рисунке 7. Лизинг представляет собой долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств, а также сооружений производственного характера, т. Все лизинговые операции делятся на два типа: оперативный лизинг с неполной окупаемостью вложений; финансовый лизинг с полной После того как клиент получает положительный ответ, наступает следующий этап лизинга - документальное оформление лизинговой сделки. Этот этап предполагает оформление следующих документов:? Оформление документации продолжается в среднем 7-12 1 Дякин Лизинг - перспективная форма хозяйствования. Указания об отражении в бухгалтерском учете лизинговых операций. Лизинговая компания и клиент заключают договор лизинга, согласно которому лизинговая компания по договору купли-продажи приобретает имущество у поставщика и передает его клиенту в пользование и владение. Схема финансового лизинга Возвратный лизинг. Клиент в целях пополнения собственных оборотных средств продает лизинговой компании имущество, которое При осуществлении лизинговых операций важным вопросом является определение суммы лизинговых арендных платежей. В основу расчета этих платежей закладываются расчеты, связанные со стоимостью объекта, передаваемого в аренду, а также продолжительностью лизингового контракта. Под лизинговыми платежами понимается общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок его действия, в которую входит предусматривает выплату в течение срока аренды твердо установленной суммы арендной платы, достаточной для полной амортизации машин и оборудования, и способной обеспечить лизингодателю фиксированную прибыль. Финансовый лизинг делится на следующие операции: лизинг с обслуживанием; леверидж-лизинг; лизинг в 3. Оборудование, приобретаемое в лизинг, полностью самортизировано. В этом случае расчёт арендного платежа производят по формуле аннуитета:где 1 Р0 — периодичный арендный платёж; А — сумма амортизации или стоимость арендуемого оборудования; U — лизинговый годовой процент; Т — периодичность арендных платежей; N — срок лизингового - соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по Лизинг: капитальный vs операционный Капитальный лизинг срок лизинга превышает 70% срока службы имущества : актив и обязательство ставятся на баланс - ухудшение баланса снижение показателя рентабельности активов Операционный лизинг срок лизинга менее 70% срока службы имущества : имущества на балансе нет, компания выплачивает основную часть долга + проценты - снижение величины операционного долгосрочная форма аренды машин, оборудования и других видов имущества, предусматривающая периодическую оплату его стоимости. Экономически оправданная деятельность лизинговых фирм явилась причиной возникновения финансового лизинга, при котором финансовые организации банки, страховые компании инвестируют свой денежный капитал в эту форму аренды и создают лизинговые формируются за счет взносов участников, поступлений лизинговых платежей, ссуд банков, средств, полученных от продажи ценных бумаг. Прибыль лизинговых компаний образуется как разность между полученными доходами и расходами. Основной вид дохода - лизинговые платежи. Лизинговые платежи за использование объектов лизинга должны обеспечить лизингодателю банку или лизинговой компании воз- 246 мещение Срок амортизации оборудования и срок контракта по лизингу 5 лет. Лизинговый процент составляет 9% годовых. Оборудование к концу срока контракта по лизингу имеет остаточную стоимость в размере 5%. По условиям платежа по лизингу вносится авансовый платеж в размере арендного платежа. По Лизинг не предполагает единовременное привлечение крупных сумм собственных средств для закупки предмета лизинга. Лизинговые платежи распределяются наиболее удобным способом для лизингополучателя и соответствуют срокам, когда компания уже начала получать прибыль от использования предмета лизинга, и он уже окупается. Лизинг позволяет экономить денежные средства за счет налоговых преференций В соответствии с Федеральным законом «О финансовой аренде лизинге » ст. Отличия лизинга от аренды Лизинговые отношения, наряду с лизингодателем и лизингополучателем, включают дополнительную фигуру — продавца.